内地太阳能电池供应商宣布将报价由目前的1.3 美金/瓦，下调5%至2011 年的1.25 美金/瓦。而台湾太阳能电池供应商的报价也由11 月的1.42-1.43 美金/瓦下降至目前的1.35-1.38 美金/瓦。内地和台湾供应商报价的下跌预示着企业正为太阳能行业进入冬季做出准备。
近期调查显示，国内厂家长单价未降，而全球一线厂商也在提升长单价格。如Hemlock 已全线调升其长单价。散货价十一前出现短暂的技术性回调，十一后一直维持在85$-90$的平台。明年能够扩产的项目有限。LDK，中能和韩国OCI 是2011 年扩产的仅有几个大厂。但LDK 和中能都将投入更大力度扩大硅片产能，内部消化多晶硅料。老七大厂家，包括Wacker，Hemlock，REC 和MEMC 的扩产量都小于5000 吨。估计明年新增硅料可支持5GW 的产能，而新增硅片产能8-10GW。2011 年的硅料供给，在中性情境下必将成为产业链的一个重要瓶颈。
近期光伏组件、电池片的价格出现了下跌，但同时硅片和硅料的价格还在上涨。这说明了需求仍然旺盛，组件降价是供应上升导致。此次组件降价，呈现显著的结构性特征，大厂的降幅较小。其主要原因是，今年由于大厂产能瓶颈，小厂接到很多代工订单。目前大厂产能集中释放，不再需要代工。
（混沌投资基金投研团队 林世洪）
