来自全球27个经济体的央行和银行监管官员12日就一项新的历史性银行监管协议——《巴塞尔协议III》达成一致，后者有望在11月的G20峰会上获得最终批准。
为了降低银行业系统风险、防止金融危机再次上演，新协议显著提升了银行资本金方面的要求，商业银行由普通股组成的核心一级资本充足率下限，从目前的2%提高至4.5%，银行还需建立2.5%的资本留存缓冲，两者相加达到7%，远远高出现行标准。
不过，尽管监管者为银行业设定了更高的资本金标准，但在具体落实方面却留有余地。按照新规定，银行业将有长达8年的“缓刑期”来全面落实新的核心一级资本规定。
从会后公布的详细方案来看，本次改革主要集中在三方面的内容：最低资本金比率要求、对一级资本的定义以及过渡期安排。
在最低资本金比率方面，草案规定，商业银行的普通股最低要求将从目前的2%提升至4.5%，也就是所谓的“核心”一级资本比率，另外还需要建立2.5%的资本留存缓冲和零至2.5%的“逆周期资本缓冲”。此外，商业银行更宽泛的一级资本充足率下限则将从现行的４％上调至６％。
除了提高资本比率，巴塞尔委员会还加强了对资本界定和风险评估的要求。比如，当局收紧了对一级资本的定义，并要求银行在2017年底前满足更严格的资本定义。
在具体执行方面，巴塞尔委员会为银行设定了一定的过渡期。根据新规定，银行需要在2015年前、也就是5年内达到最低资本比率要求，即不包括资本缓冲在内的普通股占风险加权资产的比率达到4.5%，一级资本比率达到6%；而对缓冲资本的落实则更为宽松一些，银行可以在2016年1月至2019年1月期间分阶段落实。
分析人士指出，《巴塞尔协议III》是数十年来针对银行监管领域的最大规模改革，也是一份历史性的协议。新的监管方案是在这轮百年不遇的金融危机之后制定出台的，具有较强的针对性。
（混沌投资基金投研团队 马中恕）
