“水泥产业政策”正在各相关部委会签，最快下月出台。该政策包含水泥准入条件和淘汰落后产能实施细则两项主要内容， 要求在 2012 年以前基本淘汰落后湿法立窑产能，2015 年以前基本淘汰所有落后产能和日产低于 1000 吨的新干法产能，并要求新建的新干法线自由资金比例不低于 50%，且符合地区水泥工业的发展现状、实行等量淘汰。目前看来仍以企业申报为主，不会明确开闸省份。该政策与前期发布的 38 号文及其他有关政策将实现对接，对水泥上市公司直接影响不大，但将明确淘汰落后产能的时间表，改善水泥供求关系的意义重大。
截至 09 年底，已有 498 条新型干法水泥生产线配套建成投产了余热发电机组，总装机容量超过 3316 兆瓦，2009 年节省标煤 800 多万吨。 09 年新投产新干法线 176 条，新增熟料产能 1.95亿吨（折合水泥生产能力 2.7 亿吨） ，5k 吨/日以上规模新干法线 69 条。全国熟料产量 10.79 亿吨，比上年增长 10.42%；其中新干法熟料产量 7.79 亿吨，比上年增长 26.05%。新干法熟料产量比重 72.25%。 现有年产能 300 万吨以上水泥企业 65家，熟料产量占全国总量 51.91%。其中年产能 1k万吨以上水泥企业 20 家，熟料产量占全国 38.82%。 09 年全国共关停熟料产能 9421 万吨（折合水泥产能 1.2 亿吨） ，其中关停立窑等落后熟料产能 8359万吨，小型新干法产能 1062 万吨。
（混沌投资基金投研团队 林世洪）
