近期石化行业协会出台了石油和化工产业调整的指导意见,主要的观点是:加快产业结构调整,淘汰落后产能,抑制低端产能过剩,提高能源利用效率等,如果能够顺利实施,对整个行业的产能过剩状况将逐步改善,特别是PVC、纯碱、煤制甲醇、有机硅、化肥、轮胎、炭黑等行业。
原则上未来3~5年不增加氯碱产能(PVC行业过剩状况将逐步改善,有利于英力特、中泰化学、新疆天业等),3~5年不增加纯碱产能(未来行业逐步改善,有利于双环科技、三友化工和山东海化等),限制10万吨以下有机硅单体建设(有利于抑制有机硅过剩产能,有利于现有的新安股份和蓝星新材),2015年前原则上不扩建染料产能(有利于浙江龙盛和传化股份),聚氨酯提高MDI和TDI供应能力(有利于烟台万华和沧州大化)。
(混沌投资基金投研团队 林世洪)