欧元:
从CFTC持仓看,欧元持仓多头空同时增仓,净持仓/总持仓比值略有回升,显示市场出现一定分歧,看多力量相对增强;总持仓大幅增加,表明市场对欧元关注快速回升,显示出推动新行情意愿。
欧洲央行对欧元升值关切上升,欧元继续升值对欧元区通胀及经济复苏都有一定威胁,可能诱发欧洲央行宽松货币政策,这对欧元形成一定压制作用。
当周欧元区经济数据不多,多数表现较为稳健,德国ZEW景气指数数据表现较差,总体上不改变欧元区稳健复苏的趋势,对欧元仍起到支撑作用。
乌克兰紧张局势有所缓解,欧元区目前尚未对俄罗斯展开深度制裁,经济影响暂时有限。
中期银行系统压力测试可能是影响欧元区经济的另一负面因素,需要关注其可能对经济及欧元产生的压力影响。
耶伦讲话较前次偏鸽派,一定程度上压制市场对美联储过早加息的预期,对美元走强也有一定压制作用。
从中长期来看,美国和欧元区货币政策所处阶段有明显差别,欧洲央行仍处于观察研究是否需要放松货币政策阶段,美联储货币政策仍在维持逐步退出QE进程,欧元处于不利地位。
英镑:
从CFTC持仓看,英镑多空同时减仓,净持仓/总持仓比值上升,显示市场谨慎情绪上升,看多优势相对扩大;总持仓明显回落,市场对英镑关注下降,而空头减仓幅度大于多头,显示英镑临近关键位置,观望情绪上升,但强势未变。
英国国债收益率明显上升,与美国国债收益率差收窄,主要是受美国国债收益率快速上升影响,如果持续,对英镑有一定不利影响。
英国经济意外指数大幅回落,主要是英国通胀回落,而从就业数据看,英国强劲复苏态势未变,这仍是英镑最重要的支撑力。但通胀回落可能压制市场对英国央行提前加息的预期,对英镑有一定不利影响。
耶伦讲话较前次偏鸽派,一定程度上压制市场对美联储过早加息的预期,对美元走强也有一定压制作用。
中期长期来看,英美两国均保持良好的复苏态势,未来决定两国货币相对趋势将更多依赖经济复苏进程的强弱,以及因此而引发的货币政策回归正常的速度。
日元:
从CFTC持仓看,日元多头增仓,空头大幅减仓,净空持仓/总持仓比值回落,显示市场看空情绪回落;总持仓大幅下降,市场对日元关注度回落,显示调整行情延续,但数据滞后性未反映后半周日元再次趋于贬值情况。
日本央行近期表态维持了之前的继续保持货币政策不变,观望经济形势变化的态度,表明上调消费税影响需要在经济数据中有所显现,日本央行才可能会调整货币政策,暂时日元不会面临来自日本央行的明显影响。但黑田表示关注日本股市,这可能成为影响市场对日本央行动向判断的又一参考工具。
日本2月经常账余额改善,但刚刚公布的3月贸易数据再次恶化,可预见3月经常账余额可能再次转为逆差,对日元可能形成不利影响;但从进口结构看,受天气转暖和消费税打压需求影响,仍预计未来几个月贸易数据仍有望好于前几个月,进而使经常账保持平衡上下波动。
澳元:
从CFTC持仓看,澳元多头继续增仓,空头继续减仓,净多持仓/总持仓比值扩大,市场看多情绪继续上升;总持仓仅略有增加,市场关注度暂时稳定,原有行情趋势意愿未变。
澳大利亚国债收益率回落,与美国国债收益率差大幅收窄,这一变化对澳元有一定不利影响。
澳大利亚经济意外指数继续上升,但当周缺乏重量级经济数据,从近期经济数据看,总体表现较好,有利于澳元反弹;亚太经济意外指数和中国经济意外指数继续下降,显示近期澳大利亚外部环境仍不容乐观,可能对对澳元形成压力。
乌克兰紧张局势暂时缓解,有利于市场风险偏好回升,可能对澳元有部分积极影响。