欧元:
美国政府关门影响尚未完全消除,CFTC尚未公布最新持仓数据。
当周欧元区主要成员国中,除意大利国债收益率大幅上升外,其他均下降,其中西班牙和葡萄牙国债收益率下降明显,这与市场对美联储退出QE预期推迟,市场对欧元区信心恢复有关。
欧元区经济意外指明显下降,经济数据总体已经与市场预期相近,对欧元支撑作用正在消退。但同时欧元区经济数据总体仍处于较好水平,暂时仍可以稳定市场信心,不会对欧元形成压力。
美国就业数据不佳,增强了市场对美联储推迟退出QE的预期,这将在一段时间内对美元形成压制,提升市场风险偏好。
技术上,欧元/美元虽然已经突破一个重要技术压力位,但上方仍有强压力位。
因此,欧元/美元短期可能继续震荡整理,中期有继续突破上行的可能,但需要关注欧元区稳定性及经济形势变化。
英镑:
英国国债收益率小幅下降,与美国国债收益率差小幅略有收窄,总体趋势仍暂时保持稳定。
英国经济意外指数持稳,显示经济数据总体在较高超预期水平上暂时持稳,有利于稳定对英镑的支撑作用。
目前市场与英国官方对经济形势判断仍有较大差异,市场判断的英国经济复苏进程仍明显快于官方。因此,若经济持续向好,英国官方货币政策持续宽松态度将受到质疑,对英镑将形成支撑作用;若经济转弱,市场将修正对英国经济预判,对英镑将形成打压。
美国就业数据不佳,增强了市场对美联储推迟退出QE的预期,这将在一段时间内对美元形成压制。
技术上,英镑/美元面临上方重要技术压力位压制,有较大突破难度。
因此,英镑/美元短期可能震荡整理,中期需关注英国经济形势变化,如经济持续向好,可能突破上行,否则可能回落。
日元:
美国政府关门影响尚未完全消除,CFTC尚未公布最新持仓数据。
日本国债收益率总体持稳,美国与日本国债收益率差收窄,主要是市场预期美联储退出QE进程将推迟所致。
日本经济意外指数继续保持基本稳定,总体上仍处于基本与预期一致的水平,官方继续保持观望态度,暂时不会对日元形成明显的方向性影响。
日本央行对经济采取了观望态度,当前环境下不会推出新的货币宽松政策,而日本政府还未有新的改革措施公布,市场对日本内部形势更多的将采取观望态度,难以对日元形成方向性影响。
美国就业数据不佳,增强了市场对美联储推迟退出QE的预期,这将在一段时间内对美元形成压制。
因此,美元/日元尚不具备形成方向性趋势基础,短期仍将震荡整理,中长期需关注日本改革及货币政策变化迹象。
澳元:
美国政府关门影响尚未完全消除,CFTC尚未公布最新持仓数据。
澳大利亚国债收益率下降,与美国国债收益率差也小幅收窄,但收益率差仍处较高水平,对澳元会保持一定的支撑作用。
澳大利亚经济意外指数明显回升,虽然明显低于零线,但仍显示澳大利亚经济也显示出一些企稳上升的迹象,如果经济意外指数回升趋势能延续,可能对澳元逐步形成支撑作用;亚太经济意外指数小幅回升稍高于零线水平,中国经济意外指数企稳于相对较高水平,显示澳大利亚总体外部环境仍较乐观,暂时对澳元偏正面影响。
美国就业数据不佳,增强了市场对美联储推迟退出QE的预期,这将在一段时间内对美元形成压制。同时美联储退出QE预期推迟将提振市场风险偏好,稳定新兴经济体信心,对澳元形成有利环境。
技术上,澳元/美元经过连续稳定上涨,已经收回4月中旬开始下跌的约50%跌幅,在0.97附近已经形成调整需求。
因此,澳元/美元短期震荡整理或继续回调,中期需关注澳大利亚及中国的经济形势变化,美联储对QE退出态度的变化也会产生明显影响。
(混沌投资 刘永福)