l 欧元美元:
行情回顾:继上周五非农数据打击市场信心后,周末法国希腊大选结果重燃投资者对欧洲政治形势以及未来紧缩计划实施的担忧,周一亚洲早盘欧元大幅重挫创2月以来的新低 1.2952,欧美时段股市低开后强劲反弹为汇价提供少许支持,欧元/美元重新反弹至1.30上方。周二欧元继续承压回落,美国盘前因希腊第二大政党Syriza组阁期间宣称不支持紧缩且可能延迟偿还债务令市场避险情绪再次升温,欧元/美元再次跌破1.30关口,之后又随欧美股市反弹至其上方,日内波动甚大。周三欧洲时段希腊债务危机蔓延至西班牙银行业,西班牙10年期国债收益率再次上破6%, 欧洲股市集体下挫, 欧元/美元再创4个月新低1.2911,美国盘中因EFSF决定向希腊发放42亿欧元的援助贷款暂时缓解其违约担忧,汇价小幅回涨但下行压力仍然很大。周四欧元/美元在昨日跌至4个月底点后亚市小幅调整走高,欧洲盘中欧央行下调经济预期再次打压汇价下挫试探昨日低点,随后受欧美股市上扬提振反弹,总体结束了前8日收于阴线的走势。周五早盘关于摩根大通的交易亏损及中国数据打压原本已脆弱的市场情绪, 欧元/美元再录新低1.2904, 欧洲时段欧盟公布的经济预测不佳,希腊第三大党派组格也面临困境,但市场似乎对这一系列的负面信息已经提早消化,汇价未受影响进一步扩大跌幅而是盘旋在低位盘整。
短期展望:
本周欧元区四面楚歌的经济和政治局面令欧元大幅承压,欧元/美元下跌1.26%创近2个半月以来单周最大跌幅。从上周末法国总统选举由左派奥朗德最终胜出使德法分歧加剧,到希腊议会选举三大政党最后无法成功组阁引发其违约偿债和退出欧元区的可能性,随后西班牙银行业危机再起导致10年期国债收益率再度飙升破6%,周四周五欧央行和欧盟双双下调欧元区经济预期更是雪上加霜,一系列的风险事件牵制着市场情绪大幅波动。从目前的各项经济指标来看欧元区经济持续走弱,希腊将在6月重新大选,德国地方选举也正在进行之中,
欧元区仍处于政局不确定的过度期将继续对欧元形成潜在压力,要想改变欧债危机的负面影响,欧元区经济将成为重要的依据,但以目前来看欧元要想彻底走强可能还有很长的一段路要走,短期欧元继续看跌。
l 美元/日元
行情回顾:周一法国希腊选举结果重燃投资者对欧元区的忧虑使传统避险货币美元日元受支持,而近期日元避险属性一直较强于美元,亚洲早盘美元/日元跌至三个月低点79.60,欧美时小幅回升但仍处80下方低位盘整。周二早盘汇价反弹至80上方后持续回落主要受欧元区政治不确定性因素影响,欧洲盘中再次试探昨日低点后维持低位盘整。周三亚洲市场情绪继续承压,日经指数再次跳空下跌1.5%触及2月10以来的新低,受日元交叉盘拖累美元/日元上行面临阻力,欧盘期间因欧洲股市全面下跌,西班牙银行坏账问题再起刺激其10年期国债收益率飙升20个基点上破6%,美元/日元扩大跌幅,2月中旬以来首次下破79.50关口。在跌至近3月低点后周四美元/日元整体持稳,日本公布3月贸易帐数据好于预期但对日元影响甚微,欧洲盘中随股市小幅反弹,美国首次申请失业数据好于预期汇价2次试探80关口。周五中国公布的一系列经济数据不佳,欧元区和欧盟均下调欧洲经济预期支撑避险日元,美元/日元汇价从80位子再次回落但幅度不大,整体陷入震荡整理,尾盘再度逼近日内高点。
短期展望:自上周美元/日元下破80后,本周汇价维持低位小幅震荡,周四周五美元/日元震荡向上但仍受制于10日均线和80附近阻力。由于欧元区政治局势依旧动荡外,投资者保持谨慎,日元避险需求仍然维持强势。希腊6月重选、西班牙银行问题及后期欧元区是否会在紧缩协议中加入增长计划等不确定性将长时间萦绕在市场上空,除非日本经济基本面再显复苏疲软或日央行再次出手救市,但以目前日央行“将继续仔细评估当前经济”的态度暗示准备暂时按兵不动,所以后者可能性不大,短期日元或将继续受到支撑。目前汇价仍受阻于10日均线,从5月9日低点79.42以来的盘整走势仍在继续,当前汇价维持中性观点。
l 英镑/美元:
行情回顾:周一因周日法国和希腊选举结果刺激风险厌恶情绪,英镑/美元也受累下挫,欧美时段跟随股市大幅反弹收回日内全部涨幅,走势强劲。周二欧元区相关忧虑令英镑上行受限,日内英镑/美元轻微回落整理,在欧洲盘间因有消息称希腊可能将延迟偿还债务受累进一步扩大跌幅,随后又收复了部分跌幅,在风险货币中继续维持相对强势。周三亚市英国4月零售数据年率下跌3.3%为13个月以来最大跌幅令英镑承压,欧洲盘间汇价跟随欧股下挫至近两周低点1.6068但随即又大幅反弹收回日内大部分跌幅,主要受EFSF向希腊发放42亿贷款的消息推动。周四欧洲早盘欧央行下调今明两年经济预测拖累英镑承压,随后因英国3月工业和制造业数据均好于预期外加英央行利率决议维持不变为汇价提供支持, 英镑/美元大幅反弹试探上方10日均线。周五日内英镑/美元持续回落未能维持近期相对其他风险货币的强势,亚市公布的英国4月Nationalwide消费信心指数自3月的53跌至44令英镑承压回落,美国盘中欧元/英镑交叉盘低点反弹也抑制了英镑/美元汇价走势。
短期展望:从本周英镑/美元的走势来看,相较于其他风险货币近期表现较强的英镑更多的是向下修正,受欧元区经济放缓和政治不确定性风险拖累也持续承压。但从本周公布的经济基本面数据来看目前英国经济正在温和复苏,工业产值、制造业产值和PPI核心产出均高于预期。周四周五汇价尝试震荡向上受阻于10日均线和5日均线,但目前任然维持在上行趋势线上方, 在跌破上行趋势之前任然看多英镑。
l 澳元/美元:
行情回顾:周一开盘汇价大幅下挫主要受欧洲政治形势不稳定而打压商品货币,3月澳大利亚零售数据和房屋营建许可数据好于预期小幅提振澳元,欧美盘间股市强劲反弹,汇价也扩大涨幅收回日内跌幅。周二亚洲早盘澳大利亚3月贸易数据差于预期打压澳元,欧洲盘中关于希腊将延迟偿债的言论令市场风险情绪升温,欧洲三大股指和风险货币都大幅回落,澳元/美元扩大跌幅。周三欧元区希腊联合政党组阁不确定性和西班牙银行问题令商品货币延续跌势,澳元也表现弱势,美国早盘一度跌至近5个月的新低1.0021. 周四亚洲早盘强于预期的就业报告支持澳元/美元自年内低点强劲反弹,中国4月出口数据低于预期公布后微幅回落,欧美期间随股市上涨推动进一步反弹但力度不大,总体依然脆弱。周五中国一系列数据差于预期打压市场情绪令澳元持续承压,日内澳元/美元一度跌破昨日低点至1.0017, 欧美时段依然处低位盘整。
短期展望:: 本周澳元/美元一直受阻于5日均线下跌,周跌度达1.46%。近期中国经济放缓和欧洲政局混乱令风险性资产再现抛售,商品货币也大幅承压下挫,基本面上澳洲政府和澳储行的政策希望澳元走弱,这也给汇价下行提供了一个大的背景。自5月初汇价破1.05关卡以来一直面临下行压力,但1.00附近可能会有支撑出现反弹,空间预料不会太大。短期依然看空澳元,不排除汇价将继续下行试探去年年底低位0.98.
(混沌投资 董菡萏)